Οι χώρες με τις υψηλότερες αποδόσεις ενοικίου και τους ευνοϊκότερους φόρους ακίνητης περιουσίας στην Ευρώπη θα μπορούσαν να προσφέρουν τις καλύτερες οικονομικές αποδόσεις από επενδύσεις σε ακίνητα
Οι καλύτερες ευρωπαϊκές χώρες για επενδύσεις σε ακίνητα το 2025 βρίσκονται στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη, με πρώτη μια χώρα – έκπληξη: την Μολδαβία.
Η βαλκανική χώρα απέσπασε την υψηλότερη βαθμολογία σε νέα μελέτη που ανιχνεύει τις καλύτερες επενδύσεις σε ακίνητα στην Ευρώπη, σύμφωνα με τη βρετανική ασφαλιστική εταιρεία William Russell, που εξέτασε βασικά στοιχεία των επενδύσεων σε ακίνητα, συμπεριλαμβανομένων των συντελεστών φορολογίας ακινήτων, του φόρου εισοδήματος επί των ενοικίων και της ακαθάριστης απόδοσης των ενοικίων.
Σε προηγούμενη μελέτη της βρετανικής εταιρείας 1st Move International, η Λιθουανία εμφανιζόταν ως η κορυφαία επιλογή. Στην τρέχουσα λίστα, η βορειοευρωπαϊκή χώρα κέρδισε τη δεύτερη θέση, ακολουθούμενη στενά από την Βόρεια Μακεδονία.
Η Μολδαβία χαρακτηρίστηκε ως «μια αναδυόμενη, υψηλής απόδοσης αγορά για ανεκτικούς στον κίνδυνο επενδυτές ακινήτων» στη μελέτη, η οποία διαπίστωσε ότι το κόστος αγοράς ακινήτων είναι το πολύ 2,80% της τιμής και ο φόρος εισοδήματος είναι 12% επί του ενοικίου, παρέχοντας υψηλή απόδοση ενοικίου.
Η χώρα κέρδισε υψηλή κατάταξη λόγω της πρωτεύουσάς της, Κισινάου, η οποία έχει σημειώσει σταθερή ανάπτυξη στους τομείς των υποδομών, της φιλοξενίας και των επιχειρήσεων, τα τελευταία χρόνια.
Αυτό, σε συνδυασμό με την αύξηση του τουρισμού, που οφείλεται στην οινοποιία και την πολιτιστική κληρονομιά της χώρας, προσφέρει ευκαιρίες βραχυχρόνιας μίσθωσης.
Ωστόσο, η Μολδαβία δεν είναι μέλος της ΕΕ επί του παρόντος, καθώς είναι υποψήφια για να ενταχθεί στο μπλοκ.
Αποδόσεις ενοικίων στις ευρωπαϊκές χώρες το 2025
Η Λιθουανία κατατάσσεται ως η χώρα με τις δεύτερες καλύτερες ευκαιρίες για επενδύσεις σε ακίνητα στην Ευρώπη.
Οι τιμές των ακινήτων σημείωσαν άλμα κατά σχεδόν 10% τους τελευταίους τρεις μήνες του 2024 σε ετήσια βάση, σύμφωνα με τη Eurostat, και η τάση αυτή είναι πιθανό να συνεχιστεί.
Παρά την κατακόρυφη αύξηση των τιμών των ακινήτων τα τελευταία χρόνια στη χώρα, η τοποθεσία είναι ελκυστική για τους ξένους, καθώς δεν περιορίζεται η αγορά των ακινήτων στη Λιθουανία. Οι τιμές των ενοικίων προσελκύουν επίσης επενδύσεις, γιατί είναι υψηλές – πάνω από 170% συγκριτικά με το 2015.
«Με ακαθάριστη απόδοση ενοικίου περίπου 6,39% ετησίως και μέγιστο κόστος αγοράς 4,10%, ο μέτριος ρυθμός ανάπτυξης της Λιθουανίας σημαίνει ότι οι τιμές των ακινήτων είναι πιθανό να αυξάνονται σταθερά με την πάροδο του χρόνου, παρέχοντας μια καλή απόδοση της επένδυσης», αναφέρει η έκθεση.
Η Βόρεια Μακεδονία, μια άλλη υποψήφια προς ένταξη στην ΕΕ χώρα, κατατάχθηκε ως η τρίτη καλύτερη επιλογή. Η πρωτεύουσα, τα Σκόπια, γνωρίζει αστική ανάπτυξη, αναβάθμιση των υποδομών και αυξανόμενη ζήτηση για οικιστικούς και εμπορικούς χώρους.
Η χώρα προσφέρει χαμηλή φορολογία, σε συνδυασμό με απλοποιημένη διαδικασία απόκτησης ακινήτων, ενώ υπάρχουν κυβερνητικά κίνητρα για ξένες επενδύσεις. Σύμφωνα με την έκθεση, η Βόρεια Μακεδονία μπορεί επίσης να υπερηφανεύεται για ακαθάριστη απόδοση ενοικίου περίπου 6,47% ετησίως, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή απόδοση σε σχέση με την αξία του ακινήτου.
Πού αλλού στην Ευρώπη υπάρχουν καλές ευκαιρίες για επενδύσεις σε ακίνητα;
Σύμφωνα με την εν λόγω μελέτη, την οποία δημοσιεύει το Euronews, η Σερβία, η Ιρλανδία και η Λετονία υπόσχονται επίσης «πολύ καλές» αποδόσεις, με την ακαθάριστη ετήσια απόδοση των ενοικίων να υπερβαίνει το 7%.
Στην Ιρλανδία, οι υψηλές αποδόσεις εξασφαλίζονται κυρίως από τις υψηλές τιμές ενοικίασης, αλλά οι αυξημένοι φόροι θα μπορούσαν να μειώσουν το ετήσιο καθαρό εισόδημα. Η χώρα αντιμετωπίζει στεγαστική κρίση, καθώς δεν κατασκευάζονται αρκετά σπίτια για τον αυξανόμενο πληθυσμό, αφού οι τιμές συνεχίζουν να ανεβαίνουν.
Η Ελλάδα κατατάσσεται 28η ανάμεσα στις 36 χώρες που εξετάζει η μελέτη, με τις αποδόσεις ενοικίων για το 2025 να ανέρχονται στο 4,73%, μία χαμηλή επίδοση που οφείλεται κυρίως στην υψηλή φορολογία.
Στις χώρες με τις υψηλότερες ακαθάριστες αποδόσεις ενοικίασης, σε συνδυασμό με σχετικά χαμηλό μέσο φόρο εισοδήματος από ενοίκια, περιλαμβάνονται η Ανδόρα, το Μαυροβούνιο και η Βουλγαρία.
Παρά τον ελαφρώς υψηλότερο φορολογικό συντελεστή (21%), η Ιταλία έχει το τρίτο υψηλότερο ποσοστό απόδοσης ενοικίου λόγω των υψηλών αποδόσεων (7,56%), γεγονός που μπορεί να είναι ελκυστικό ανάλογα με τους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους.
«Ενώ η ακαθάριστη απόδοση των ενοικίων και ο μέσος φορολογικός συντελεστής του εισοδήματος από ενοίκια είναι σημαντικοί παράγοντες στην ανάλυση επενδύσεων σε ακίνητα, είναι ζωτικής σημασίας να ληφθούν υπόψη και άλλοι παράγοντες, όπως τα ποσοστά κενών κατοικιών, το κόστος διαχείρισης των ακινήτων και οι τοπικές συνθήκες της αγοράς», επισημαίνει η μελέτη.